摘要：“一带一路”战略提出后，中国不断加强与周边国家交流与合作，企业境外投资取得了一系列傲人成绩。但是中国企业在境外投资过程中也面临重重风险与挑战。本文分析了中国企业境外投资过程中可能遇到的法律风险，在此基础上提出了避免法律风险的防范措施。中国企业应注意风险预判，做好法律评估，在源头上规避境外投资过程中可能遭遇的法律风险。
主题词：一带一路、境外投资、法律风险、防范
2013年，中国国家主席习近平提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的重大倡议，合称“一带一路”战略。“一带一路”战略的提出顺应了经济全球化大潮，推进“一带一路”建设既是中国扩大和深化对外开放的需要,也是加强和亚非欧及世界各国互利合作的需要。中国政府积极推动“一带一路”战略的实施，加强与周边国家交流与合作，取得了一系列成绩。
“今年1季度，我国企业共对“一带一路”相关国家非金融类直接投资35.9亿美元，同比增长40.2%，占同期总额的9%，主要投向新加坡、印度、马来西亚、印尼等国家（地区）。对外承包工程方面，今年1季度，我国企业在“一带一路”相关的60个国家新签对外承包工程项目合同758份，新签合同额255.9亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的55.4%，同比增长67.8%；完成营业额137.5亿美元，占同期总额的45.7%，同比下降1.9%。”
然而，在取得一系列成就的同时，我国企业境外投资同样面临重重风险与挑战。中国企业缺乏对境外投资法律风险的认识，其境外投资往往被投资东道国丰富的资源、廉价的劳动力、宽松的税收政策等方面所吸引，而忽略了对东道国法律风险等的调查，而法律风险一旦转化为现实，企业就会遭受巨大商业利益损失，甚至其在东道国设立的企业将面临被强制关闭的危险。因此中国企业在境外投资过程中应清醒认识其中的法律风险，加强风险防范。
一、中国企业境外投资面临的法律风险
一般而言，中国企业境外投资面临的法律风险主要包括投资东道国法律制度风险、外汇法律风险、投资环境风险、知识产权法律风险以及各类诉讼风险。
1、 东道国法律制度风险。“一带一路”战略范围辐射至亚非欧三大洲，覆盖沿线国家达65个，各国法律体系与国内规定相比有较大差异，部分国家法制不完善，在对外贸易、投资等方面法律法规甚至处于空白状态。例如，有的国家法律规定，外国投资项目必须雇佣一定比例的当地人员，且有最低工资标准及劳动时间的限制，如果中国企业不了解投资东道国的法律规范，境外投资过程中违反了东道国的相关制度，将会付出高额代价。中国企业违背东道国法律，不仅使投资者自身利益受到严重损害，而且一般来讲东道国会对该种违反法律行为登记备案，最终使境外投资者遭受名誉和利益的双重损害。
2、 外汇法律风险。外汇法律风险是中国企业境外投资中经常面临的一个风险问题。“一带一路”战略实施后，中国企业境外投资活动日趋频繁，所涉币种日趋丰富，外汇法律风险也逐渐突显。一方面，外汇市场汇率的时刻变动，导致中国企业境外投资收益的不稳定，中国企业因汇率变动而可能引起损失，另一方面，东道国外汇管制政策使得中国企业在境外收益不能及时汇回国内，而中国企业进行境外投资的一个很重要的目的在于取得投资回报汇回国内，东道国的外汇管制政策可能会导致中国企业不能实现该目的。
3、 投资环境风险。“一带一路”背景下，中国企业能否成功进行境外投资的一个很重要因素取决于东道国投资环境。中国企业进行境外投资需要一个稳定安全的投资环境，而“一带一路”沿线诸多国家政治不稳定，政权更迭频繁，社会矛盾激化，宗教等问题突出，缺乏安全稳定的环境，有些国家自然灾害频发，如地震、海啸、洪水等人力不可抗的风险也严重影响中国企业境外投资的安全性。部分国家因与中国并未建立投资保护协定，地方保护主义严重，增加了企业境外投资的安全隐忧。
4、 知识产权法律风险。“一带一路”战略涵盖亚非欧不同国家和地区，因国情及法律发展程度差别，各国对知识产权的保护也不尽相同。“我国在知识产权保护方面起步较晚加之法律体系不健全，导致相当比例的中国企业忽视知识产权的保护，因而常常在境外投资中忽略了这一重要环节。” 中国企业境外投资过程中容易遇到商标被东道国企业抢注、中国产品侵犯东道国知识产权等问题，给境外投资者造成较大的经济损失。
5、 各类诉讼法律风险。“一带一路”战略背景下，中国企业境外投资大多涉及基础设施和相关能源领域，而在东道国，从事该领域活动与中国企业签订合同的大多为东道国政府或东道国政府控制的国有公司。政府既是市场活动的参与者，又是市场规则的制定者，这对于合同当事方的中国境外投资企业是极其不利的。一方面，出于地方保护主义或其他原因，中国境外投资企业可能面临不合理的行政处罚；另一方面，当中国境外投资企业与东道国政府或东道国政府控制的国有公司发生纠纷时，中国境外投资企业也会遭遇败诉风险。
二、中国企业如何防范境外投资过程中的法律风险
1、熟悉投资东道国法律规范
中国企业境外投资不仅要了解中国与境外投资相关法律，也要了解东道国相关法律规范。中国企业须遵守东道国当地的法律规定，尊重当地风俗习惯。“一带一路”沿线国家法律体系有较大差别，法律规定各异，因此，中国企业在选择东道国进行境外投资之前，对东道国法律体系及具体法律规定有一个深入的了解是很有必要的。此外，对东道国法律规范的了解也可以避免未来可能发生的各类诉讼风险。
2、对东道国投资环境尽职调查
境外投资需要安全稳定的投资环境，在选择投资东道国时，中国企业应尽量避免那些政局不稳，政权更迭频繁、自然灾害多发等非人为可控风险较多的国家。在确定拟投资的东道国后，应对东道国投资环境进行相关调查，制作尽职调查清单，了解当地投资环境，包括政府扶持、税收政策、环境保护等与拟投资项目有关的问题，为拟投资项目的审批操作与流程提供基础。同时，开展境外投资环境尽职调查也应包括对被投资主体或合作伙伴的调查，了解被投资主体或合作伙伴的经营状况及法律状况，对被投资主体或合作伙伴进行法律评估。
3、采取相关措施，避免外汇风险
中国企业境外投资过程中，尤其是向外汇管制国家投资，有必要充分了解该国关于外汇方面的相关规定，做到心中有数，谨慎交易。为避免外汇风险，可采取如下措施：（1）选择币值比较稳定或有升值空间并且可自由兑换的货币作为投资项目的结算币种，避免因汇率变化导致的损失；（2）境外投资企业可采取套期保值、改变结汇期限等手段避免外汇损失；（3）向保险机构投保相关保险，化解和转嫁东道国外汇管制风险。
4、加强知识产权保护工作
因“一带一路”战略涉及国家对知识产权保护力度各异，中国企业应根据自身境外投资策略及知识产权相关国际条约加入情况谨慎选择投资东道国。“由于知识产权问题在世界范围内的复杂性和多变性，中国企业在实施境外投资前，需要雇佣在知识产权领域具备经验的专业机构对相关问题进行深入及详细的调查。” 针对境外投资过程中遭遇的知识产权法律风险，中国企业应注重加强知识产权保护，根据东道国相关法律做好商标等知识产权的维护、续展及东道国政府要求的其他工作。中国企业合作进行技术开发时，要明确知识产权归属、权利范围等保护事项。
5、商务谈判及合同签订过程中注意自身利益的保护
中国企业境外投资对自身利益的保护往往落实在商务谈判与合同签订过程中，因此，应注意全面审视履约条件，提前预判可能发生的法律风险；尽可能详尽约定条款事项，明确双方权利义务。此外，在纠纷解决方式的选择上，仲裁成为当今社会国际商事争议解决的重要途径，相对于诉讼等方式而言具有省时便捷的特点，因此，建议选择以仲裁作为中国企业境外投资发生纠纷时的解决方式。同时，基于“一带一路”沿线国家法制发展水平及合同对方当事人所处有利地位的考虑，应尽量避免在东道国本地仲裁庭解决。
6、充分运用双边或多边投资协定，积极投保
“一带一路”战略实施后，中国已同俄罗斯、科威特等国建立了相关合作协议，并同新加坡、巴基斯坦等“一带一路”沿线数个国家签订了自贸协定，此前，中国加入的《与贸易有关的投资措施协议》、《多边投资担保机构公约》、《解决国家与他国国民投资争端公约》等多边投资条约也为境外投资提供了重重保障。中国企业应积极运用双边或多边投资协定，充分保护自身的合法权益。同时，对于境外投资过程中产生的各类法律风险及其他风险，中国企业可以采取积极向保险机构投保的方法来化解和转嫁风险。
7、聘请专业律师为境外投资提供专业法律服务
中国企业可以聘请专业律师对东道国相关法律法规及投资政策进行调研，对东道国投资环境尽职调查，出具法律意见，撰写尽职调查报告，帮助中国企业预判法律风险，调整投资策略。中国律师可以协助并参与中国企业境外投资谈判，及时提示并控制法律风险；了解境外投资相关法律法规及政策，跟进法律法规及政策的最新变动情况，并向境外投资者及时予以提示；起草、审核、修改境外投资项目所涉各类法律文件，维护境外投资企业合法权益。在投资东道国境内，中国律师还可以运用其国际业务网络为中国企业选聘东道国当地律师，协助境外投资企业与外国律师沟通，监督国外律师法律服务质量，推进投资项目进展。
“一带一路”战略的实施加速了中国企业走出国门的脚步，促进了中国与世界的交流，给中国企业带来的机遇不可谓不大，但其中的风险也不容忽视。中国企业要注意预判法律风险，做好法律评估，学会借助专业机构、专业人员的专业知识和经验，在源头上有效规避投资过程中可能遭遇的多种风险。